无论是前段时间独董向上市公司“亮剑”，还是频繁的年报被监管，都是资本市场监管趋严的表现。
5月29日晚间，我省上市公司狮头股份发布公告称，公司于近日收到上海证券交易所《关于狮头科技发展股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》。监管工作函就“公司副总裁资金占用”“商誉减值”“第四季度经营业绩同比下滑较大且存货大幅上升”“公司销售人员薪酬总额及人均薪酬同比大幅增长的原因及合理性”等方面，要求狮头股份进一步补充披露。
狮头股份表示，公司将积极组织相关方对工作函涉及的各项问题进行逐项落实。
事实上，在此之前，我省还有多家上市公司收到交易所下发的关于2023年报相关情况的监管函，如美锦能源、振东制药、金利华电、跨境通、山煤国际等。
5月22日，美锦能源称收到深交所下发的年报问询函，要求公司说明控股股东长期高比例质押股份进行融资的原因，并逐笔报备质押融资明细，包括质权人、质押股数及比例、质押开始及到期时间、质押融资金额、质押融资用途、预警线、平仓线等；结合公司汽车销售政策、一季度在手订单等情况，说明库存量大幅增长的原因，是否存在滞销情形，相关存货计提是否充分等问题。
深交所对金利华电下发的年报问询函显示，要求公司对“连续三年扣非后归母净利润为负且营业收入波动较大”“2021年至2023年毛利率分别24.26%、22.16%和19.77%，呈下降趋势”等经营情况进一步解释说明。
对于振东制药，深交所要求其说明2023年服务费、市场运营费主要支出对象类别构成、前十大支付对象的名称、注册地址、注册电话、注册邮箱，注册时间、注册资本、参保人数、交易金额，出资股东、董监高情况，与公司董监高、控股股东是否存在关联关系，交易对价是否公允及判断依据，相关款项支付协议约定支付时点、实际支付时点、是否存在提前付款的情形，相关付款安排是否具备商业合理性，是否存在控股股东通过服务商实施资金占用的行为。
深交所在年报问询函中要求跨境通说明近五年营业收入持续下滑、扣非后净利润持续为负的具体原因，说明公司是否面临较大经营风险、持续经营能力是否存在重大不确定性，以及公司为改善持续经营能力拟采取的措施等。
上交所对山煤国际下发的2023年年度报告信息披露监管工作函显示，要求山煤国际就“现金收购蒲县能源暨关联交易”“财务公司存款情况”“预付账款情况”等相关情况进行补充说明，量化分析全年煤炭生产业务毛利率下降较快的原因等。
事实上，年报被监管在今年颇为高频，这一现象不仅局限于山西资本市场，甚至不乏明星公司进入被问询之列。本月以来，已经有近200家上市公司收到年报问询函，仅5月20日当天就有31家上市公司收到年报问询函。
问询函是交易所履行上市公司信息披露监管职责的一个重要途径。与往年相比，今年交易所问询企业的数量提升，问询条目也愈发细致。这一点，从上述山西辖区内几家被监管的上市公司也可以直观感受到。
除了上市公司，“压实中介机构责任”的意味也很明显。交易所也多次在问询函中要求审计机构、律所等中介机构核查并发表明确意见。
（截图来源：山煤国际公告）
我省几家公司被问到的问题主要集中在日常经营、公司业绩、财务指标等常规方面。事实上，纵观A股被问询的问题，分红情况、年审机构对审计意见是否合理等此前较少核查的条目也在重点问询之列。
前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，年报问询函密集发布，体现了资本市场严监管趋势。通过年报问询函，监管追问上市公司经营业绩的真实性、资产负债表等情况，有助于打击财务造假等违规行为，起到一定的震慑作用，让上市公司更真实地披露公司业绩。
来源：晋融社
